L Catterton
L Catterton est une entreprise de capital-investissement (un fonds d'investissement) franco-américaine basée à Greenwich dans le Connecticut. Elle trouve ses origines en 1989 mais est issue de la fusion entre L Capital et Catterton en 2016. Ce fonds se concentre sur les entreprises du marché intermédiaire et les entreprises émergentes à forte croissance. À début 2020, L Catterton a réalisé plus de 200 investissements dans des marques de tous les segments de l'industrie de la consommation.
| L Catterton | |
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| Création | 2016 |
|---|---|
| Fondateurs | Catterton + L Capital |
| Personnages clés | Bernard Arnault |
| Siège social | Greenwich États-Unis
|
| Activité | Finance |
| Produits | Gestion d'actifs Capital-développement |
| Effectif | 150 (2021) |
| Site web | www.lcatterton.com |
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Historique
modifierCatterton est fondée en 1989 sous le nom de Catterton-Simon Partners par Frank Vest et J. Michael Chu (en), avec l'ancien secrétaire américain au Trésor William Simon. Celui-ci, président de la société d'investissement privée Wesray Capital Corporation, est, au début des années 1980, un investisseur.
En , Catterton, LVMH et Groupe Arnault, la holding familiale de Bernard Arnault, s'associent pour créer la L Catterton[1] avec respectivement 60 et 40 %[2],[3]. Le partenariat combine les opérations de capital-investissement existantes en Amérique du Nord et en Amérique latine de Catterton avec le duo L Capital (investissements dans l'« art de vivre », les cosmétiques ou l’hôtellerie) et L Real Estate ; ces deux dernières réalisant déjà des opérations de capital-investissement et immobilières en Europe ainsi qu'en Asie[4]. La société fusionnée, dirigée par les dirigeants de Catterton[2], s'appelle donc « L Catterton » et investit dans le monde entier à partir de 18 bureaux[5], ainsi que deux sièges, Greenwich et Londres[1]. Cinq ans après sa création, elle dispose de 30 milliards de dollars sous gestion, faisant intervenir nombres d'investisseurs extérieurs, dont le fonds souverain singapourien GIC Private Limited[5]. Elle est décrite par le magazine économique Challenges comme le « bras armé des investissements hors luxe de Bernard Arnault »[5].
Quelques investissements
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L Catterton est un fonds « actif », suivant et conseillant les entreprises dans lesquelles il investit[4] ; celui-ci possède une prise de participation dans environ 200 entreprises, avec un retour sur investissement élevé, de l'ordre de 15 à 25 % nets chaque année[5]. Face à la concurrence d'autres fonds tels Carlyle, Cinven, Blackstone ou Advent, le carnet d'adresses et le nom de « LVMH ouvre des portes et représente un argument »[4].
- Jott (2021), marque marseillaise de vêtements d'extérieurs[6]
- West Marine (en) (2021)[4]
- Etro (2021)[7]
- Kodiak Cakes (en) (2021)[5]
- Leslie's (en) (2021)[5]
- Hungryroot (2021), entreprise d'épicerie, américaine[5]
- Zenyum (2021), entreprise de produits dentaires, basée à Singapour[5]
- Birkenstock (2021) investissement estimé à quatre milliards d'euros par les analystes[5]
- Jio Platforms (en) (2020)[8]
- Dominio del Plata Winery (en) (2019)[4]
- Ginza Six (2017)[9]
- Ganni (en) (2017)[4],[10]
- Pinarello (2016)[11]
- Bliss (en) (2015)[5].
- Savage x Fenty[12]
- A.P.C. (part majoritaire en 2023)[13]
- Kiko (part majoritaire en 2024)[14]
- Polène (part minoritaire en 2024)[15],[16]
Notes et références
modifier- Bruno Joly et Monica Karski, « L Capital va former avec l’Américain Catterton une société d’investissement active dans le monde entier », sur fr.fashionnetwork.com/, (consulté le )
- Ambroise Ecorcheville, « LVMH et Groupe Arnault créent avec Catterton un fonds dédié à la consommation », sur Les Échos Investir, (consulté le )
- C.B., « Les Arnault renforcent leur contrôle sur LVMH », Challenges, no 794, , p. 82 (ISSN 0751-4417)
- Baudriller 2021, p. 59.
- Baudriller 2021, p. 58.
- Huw Hughes, « L Catterton investit dans JOTT », sur fashionunited.fr, (consulté le )
- Gwénaëlle Barzic, « L Catterton, cofondé par LVMH, s'empare de l'italien Etro », sur usinenouvelle.com, (consulté le )
- (en) Amit Mudgill, « 10 deals in 2 months! RIL says TPG, L Catterton will invest Rs 6,441 cr in Jio Platforms », sur economictimes.indiatimes.com, (consulté le )
- (en) Lucile Deprez, « Ginza Six a New Template of Luxury Opens in Tokyo », sur us.fashionnetwork.com,
- (en) Chantal Fernandez, « L Catterton Acquires Majority Stake in Ganni », sur The Business of Fashion, (consulté le )
- Herve Dewintre, « LVMH s’intéresse de plus en plus aux marques de loisirs premium », sur fashionunited.fr, (consulté le )
- Madeline Berg, « Rihanna et Fenty c’est fini, mais LVMH conserve les activités de Savage X Fenty et Fenty Beauty », sur forbes.fr, (consulté le )
- Julia Garel, « L Catterton prend le contrôle de la marque A.P.C. », sur fashionunited.fr, (consulté le ).
- AFP, « Cosmétiques: un fonds associé à LVMH achète une participation majoritaire dans la marque italienne Kiko », sur fashionunited.fr, (consulté le ).
- Xavier Martinage, « Bernard Arnault s’intéresse à Polène, le maroquinier boosté par «Emily in Paris» », sur capital.fr, (consulté le ).
- Julia Garel, « Bernard Arnault met la main sur Polène », sur fashionunited.fr, (consulté le ).
Voir aussi
modifierBibliographie
modifier
: document utilisé comme source pour la rédaction de cet article.
- Marc Baudriller, « LVMH développe son goût pour le consumer », Challenges, no 710, , p. 58-59 (ISSN 0751-4417).
